股票的股息税如何计算持有期(股票的股息税如何计算持有期的收益)

前沿拓展：

股票的股息税如何计算持有期

计算公式

股票收益己率=收益额/原始投资额

当股票未出卖时，收益额色四员着六即为股利。

衡量股票投资收益水平指标主要有股利收益率、持有期收益率与拆股后持有期收益率等。

扩展资料：

比如一位获得收入收益的投资者，花8000元买进1000巴危来黑缩论股某公司股票，一年中分得股息800元（每股0.8元），则：

收益率＝（800＋0－0）/8000×100％＝10％

又如一位获得资本得利的投资者，一年中经过多过进，卖出，买进经活找划圆共30000元，卖出个花军张营又地础露短共45000元，则：

准生序洋收益率＝（0＋45000-30000）/30000×100％＝50％

如某位投资者系收入收益与资本得利兼得者，他花6000元买进某公司打齐球油灯亲信祖股票1000股，一年内分得股息400元（每股0.4元），一年后以每股8.5元卖出，共卖得8500元，则：收益率＝（400＋8500－6000）/6000×100％＝48％

参考资氢固试老包德验心料来源：百度百科-股票收益率

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作者：郭滨辉

员工持股计划可以通过三种方式实现。一是通过资管计划取得股票，二是由员工直接取得股票，三是通过有限合伙平台取得股票。股票存在四种来源。一是员工从二级市场直接购买，二是上市公司回购本公司股票再出售给员工，三是认购非公开发行股票，四是大股东的自愿赠予。由于员工持股计划兼具备股权激励及股东的一般投资人特征，在不存在明确税收政策的前提下，应参照股权激励税政及股票投资的一般税政处理。

（一）个人所得税

对于员工持股计划的个人所得税，涉及三个纳税环节:一是股票的取得环节，二是股票的持有环节，三是股票的再售环节。对于员工以自身名义取得的股票，股票来源不同，适用不同的税收政策。股票的持有环节及再售环节，无论何种来源的股票，税收政策基本相同。首先分析员工以自身名义取得股票的税务处理。

1．股票的取得环节

第一，直接从二级市场购买股票。员工直接从二级市场购买的上市公司股票，购入环节不涉及纳税问题。

第二，通过公司回购取得股票。若持股计划股票是通过上市公司回购取得，员工购买价等于公司回购价，不涉及个人所得税征税问题。员工低于公司回购价购买股票，对低于回购价的差额是否征收个人所得税，现行税收政策没有明确规定。由于员工持股计划亦兼具有股权激励的性质，本文认为应参照财税［2005］35号及国税函［2006］902号文件关于股票期权个人所得税的规定，对于员工购买价低于回购价的差额，按照“工资、薪金所得”计算缴纳个人所得税。若通过资管计划购买，亦从业务实质的角度，参照上述规定。

第三，认购上市公司非公开发行的股票。该种取得方式是否涉税，亦取决于持股计划员工的认购价格。根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司非公开发行股票，其发行价格不得低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的百分之90%。本文认为，若公司向员工的发行价遵循了上述办法的规定，则上市公司并未给予员工额外的激励，不涉及个人所得税;若向员工的发行价低于上述办法的规定，低于规定价格的差额应视为上市公司对员工的股权激励费用，员工对该部分差额计算缴纳工资薪金个人所得税。

第四，获赠的股票。取得环节涉及两个纳税主体。一是实施赠予的股东，二是获赠股票的员工。从现行个人所得税制度的立法层面，并不存在将个人间的赠与行为视同销售的规定。因此，本文认为无论受赠人的身份如何，对赠予方是不应征税的。

对于受赠股票的员工是否征税，实务中**作并不相同。从具体政策层面，国家**并未出台相关税收政策，但存在两个较为典型的地方性税政文件。一是广东省的粤地税函［2009］940号文件，二是河北省的冀地税函［2009］119号文件。两个文件对于个人无偿受赠股权都存在类似规定，即个人将股权赠予近亲属或具有供养赡养关系的人，对赠予方与受赠方均不征税。其余情况对受赠方以赠予合同上标明的股权价格减除赠予过程中受赠人支付的相关税费后的余额为应纳税所得额，按照“财产转让所得”项目，适用20%税率征税。实务中，亦存在两种做法，一是对受赠方按财产转让所得征税，二是按其他所得征税。

本文认为，按财产转让所得征税，其实质是将赠予方的赠与行为视同销售，并将赠予方的纳税义务转移到了受赠方。而国家**公告2014年第67号所规定的股权转让行为中虽包括“其他股权转移行为”的兜底规定，但未明确指出赠送股权行为视同销售。因此，按财产转让所得征税的做法是没有法理依据的。对于按其他所得征税的做法，亦不存在政策上的依据。根据财税［2009］78号文件的规定，仅房屋产权所有人将房屋产权无偿赠予他人的，受赠人按“其他所得”项目缴纳个人所得税，赠送股票的行为并未被包括在内。况且，2018年9月份公布的新修订的《中华****个人所得税法》，已删减了“其他所得”个人所得税项目类别。

2．股票的持有环节

股票的持有环节，涉及股息红利所得税。根据财税［2015］101号文件，个人从公开发行和二级市场取得的上市公司股票，享有差别化个人所得税政策。即持股期限在1个月以内的，其股息红利所得全额计税；持股期限在1个月至1年的，股息红利所得减半征收个人所得税；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。但该政策指向的标的股票，必须是公开发行取得及从二级市场取得的股票。而员工持股计划的股票，存在多种取得方式并规定有股票的锁定期，锁定期满后方可在公开市场出售。因此，本文认为，锁定期内的股票，其股息红利所得可参照适用财税［2012］85号文件关于限售股的规定，对个人持有的上市公司持股计划股票，解除锁定前取得的股息红利减按50%计入应纳税所得额，解除锁定后取得的股息红利，再参照财税［2015］101号文件规定计算纳税，持股时间自解除锁定后计算。

上述税政的适用理由有两点。

一是鉴于限售股的两种主要取得方式。第一种方式是股权分置改革过程中，由原非流通股转变而来的有限售期的流通股，第二种方式是首次公开发行股份而上市的公司，在公开发行前原股东所持股份存在一定的限售期规定。可见，限售股的两种主要取得方式皆不是因公开发行取得和通过二级市场取得，但在解除锁定后仍可适用股息红利差别化的个人所得税政策。

二是鉴于限售股与员工持股计划的性质。如前所述，由于员工持股计划兼具有股权激励及股东的一般投资人性质，因此，员工持股计划与限售股的相同之处是二者都存在长期权益性投资的共性。总之，考虑持有环节股息红利个人所得税政策的适用，不应仅局限于股票取得方式，应同时对比类似业务税政，从业务实质角度考量。

3．股票的再售环节

员工持股计划中的股票，解除锁定后可在市场上自由出售。目前，根据财税［2005］35号文件及财税字［1998］61号文件，个人在二级市场转让境内上市公司股票取得的所得暂免征收个人所得税。上述两个文件均未强调股票的取得方式，仅规定在二级市场的转让环节免税。现有的税政文件中，只有财税［2009］167号文件中存在对个人转让境内限售股所得，按照“财产转让所得”依据20%的税率计算征收个人所得税的规定。这是由于限售股取得之时价格通常较低，且限售股取得时属于股东的原始权益，未曾征收过个人所得税。而员工持股计划具有股权激励的性质，通过公司回购取得或上市公司非公开发行取得的股票，其取得时低于回购价或法定发行价格的差额，应视同取得的公司福利，按工资薪金所得缴纳个人所得税。

因此，本文认为，员工以个人名义取得的股票在二级市场转让时暂免征收个人所得税。但如果持股计划员工从大股东处获赠大股东通过限售股方式取得的股票，赠予环节双方均未纳税的情况下，转让环节应当根据关于限售股的规定计算纳税。

摘自《员工持股计划的税政适用》，作者：郭滨辉 ，来源：辽东学院学报（社会科学版） 2019年10月。

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拓展知识：

股票的股息税如何计算持有期

我发现很多人对股票分红的了解不是很全面，不是大部分人都能说的清晰透彻。学姐这就来给大家科普一下关于股票分红的一些知识，好奇股票分红的朋友，看完这篇文章就会明白了！
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一、股票分红的意思
（1）股票分红是什么？股票多久分一次红？
上市公司对股东的投资回报便是股票分红，上市公司在经营加上投资所得的盈利中，投资者可以获得一定的红利，金额是以股票份额的相应比例来定的。对于一般而言，上市公司会决定在半年报或者年报的时候进行分一次红。不确定是这个时间，还是取决于公司的经营状况和财务状况，参照公司发布的公告为准。
（2）股票怎么分红？怎么领取？什么时候到账？
股份分红是有两个方式的，送现金和送股票，比方“每10派X元”的概念是是每十股派x元的现金。“每10转X股”就意味着这只股票每买10股会送你10股股票。
一般分红到账的日期都是除权除息日当天，不过也有特殊情况。这个还是要看上市公司的安排，通常在半月之内就会到账。一些盘子稍微大一点的股票，分红涉及的金额比较大，那结算就肯定也需要很多的时日。分红送股送现金这些都会自动进行，投资者不需要做任何事情，能做的就是耐心等待。
（3）怎么知道有哪些分红的股票？怎么查看自己的股票有没有分红？
倘使是有股票分红，上市公司会发出告示，你也能打开手机行情软件进行查询。但不少的行情软件没有把分红信息给做得很好，导致很多的投资人没有及时的抓住投资机会。这款软件非常好推荐给你，你可以从这个投资日历上获得股票解禁、上市、 分红的实时信息，作为一名炒股的，这款神器必须要安排上，点击下面这个链接，帮助你领取！专属沪深两市的投资日历，助你快速了解行情
（4）股票分红需要扣税吗？如何规定？
股票分红的时候，也需要按照比例进行纳税，股票所得红利扣税额度跟持有股票的时间长短有直接的关系。对于不同时间买入的股票，就根据“先进先出”的原则，对应的计算持有股票的时间。交税标准的具体内容见下图所示。

二、股票分红对股价的影响？股价为什么会跌？
分红前股价变化：由于有如此的扣税差异规定，市场上有些既不打算长持该股票又不想被收税的的投资者，在没有分红的时候就会选择卖掉股票、回笼资金，所以会导致分红前股价会有下跌的可能。而还是有某部分投资者因想获得分红而买进股票，股票的价格也可能因此上涨。
分红后股价变化：由前面内容我们知道分红的方式有两种，送现金和送股票。他们都会使股价出现正常性回调，就是说会有一定幅度的下跌。原因是什么？我们要先晓得什么是“除权除息”。
“送股票”就会有除权：公司总股本增加的原因是送股，在市值不变化的情形下，这样就减少了每股代表的实际价值引发每股价格降低，这就造就了股票除权的现象的形成。
“送现金”就会有除息：投资者拿到了现金红利，公司净资产和每股净资产也会相应下降，从而使每股代表的实际价值下降，也就拉低了股价，也就是常见“除息”。
对于股东来说除权除息的影响是没有太大的影响，不可否认会导致股价下降，不过现实中股数会增加、得到现金分红，因此投资者并未承受严重的损失。
分红后的除权除息的股价怎么计算呢？有三种情况：

三、股票分红是利好还是利空，可以买吗？
本来长期来看，分红对股价来说更多的是中性平衡的，并不能以此来作为买卖依据，不能把上市公司是否分红作为评断一家公司好坏的唯一判断依据。
因为股票分红的影响是短期的，较长时间市场走势还是要参考公司的基本面情况。基本面杰出的公司， 总体趋势一般说来都处于上涨，短期涨跌没有影响到长期趋势。
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股票的股息税如何计算持有期

百分之二十收税，每股3元税后是每股2.4元 ，税直接从分红里面扣除

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股票的股息税如何计算持有期

股票分红税率怎么算的？

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